为健全多层次、多支柱养老保险体系，满足人民群众多样化养老保险需求，我国于2022年11月试点推行第三支柱个人养老金。目前试点已半年有余，参与人数不断增长、相关产品持续扩容，但由于我国第三支柱个人养老金起步晚，存在民众参保意愿不强、个人养老金融产品供给有限、个人养老的投资不足等问题，导致个人养老金进展并不乐观，存在“开户热、缴存冷”的情况，建议加快推进投资顾问服务、提供多元化养老产品、推广养老投资教育。
一是民众对个人养老金制度认知和参保意愿不强。目前个人养老金参与群体中年轻群体占比相对较低，主要以中老年人为主，而中老年客户一方面投资知识或存在缺失，另一方面他们的心态更多的是将之作为养老钱，不希望遭受损失，风险偏好低，导致出现个人养老金“开而不缴”“缴而不投”的现象。例如，中国保险资管业协会执行副会长兼秘书长曹德云指出，当前我国个人养老金缴存情况存在“两低”的特点，也就是建立账户人数占基本养老保险参保人数比例低、已缴费人数占建立账户人数比例低。又如，据人社部数据显示，自2022年11月25日我国开始启动个人养老金制度以来，截至2023年3月，已有3038万人开立个人养老金账户。但与较大的开户量比，大多数群众仍处于观望阶段，只有900多万人完成了资金储存，实际缴费人数仅为参加人数的31.37%；储存总额182亿元，人均储存仅2022元，个人养老金平均缴费金额不足每年1.2万元缴费上限的20%。
二是个人养老金融产品供给有限。由于个人养老金融产品起步晚、供给端活力尚未被充分挖掘，目前金融市场上有关个人养老金融产品的种类少，品种设计单一、同质化现象较为普遍，不能满足个性化、多元化的养老金融需求。与其他理财类金融产品相比，养老服务类金融产品除了冠以“养老”之名外，差异不明显。例如，中国人寿保险（集团）公司董事长白涛在2023年6月9日召开的第十四届陆家嘴国际金融论坛上时指出，个人养老金融产品吸引力不是太强，现在市场大概650多个个人养老金产品，有银行养老储蓄类、保险类、理财类、基金类，分散在不同的平台里，但普通人对于风险和收益情况搞得不是很清楚。又如，绍兴市柯桥区社会保障管理服务中心办公室主任周颖表示，银行养老理财产品，在投资收益、运作方式、产品门槛与大众型金融产品大同小异，大部分均是保证收益性产品，在指数、权益等资产领域的策略开发不足。
三是对于个人养老的投资教育不足。银行等承销个人养老金的金融机构致力于宣传，以开户礼的方式圈了大量的用户。但是，大多金融机构只做用户占领而并没有做好用户的投资教育工作，对于如何引导用户理性地认知风险、顺利投资等工作做得不扎实，没有引导用户更加理性、更加长远地去理解与参与个人养老金，导致用户短期缴存后投资体验特别差。例如，邮储银行副行长徐学明在接受《财经》采访时所说，“衡量一家银行的个人养老金融服务水平，不可能通过争抢账户而毕其功于一役，功夫在题外，最终的实力更要体现在后续的产品和服务上。”又如，全国政协委员、中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文公开表示，提高收益率则是个人养老金发展起来的关键，社保基金在过去20年里可以获得8.33%的年化收益率，一个重要的优势在于其可以进行长周期资产配置，而“长钱长跑”同样是个人养老金的特征。
对此，建议：一是推进投资顾问服务。大力发展个人养老金投资顾问业务，在相关投顾规范中明确允许个人养老金账户可以全委托，赋予投资顾问完整角色，更好地发挥其资产配置和风险管理能力，避免个人投资者追涨杀跌，造成养老金损失。二是金融机构完善养老金融服务。鼓励不同金融机构依据自身优势进行产品和服务开发，针对不同年龄阶段和风险承受能力的个体设计多样化养老金融产品，避免同质化、单一化的产品供给，在满足其个性化需求的同时提高养老资金投资收益，做好全生命周期的养老金融总规划。三是积极推广养老金融和养老投资者教育。依托线上和线下渠道开展养老投教，引导年轻客群开设养老金账户，培育养老投资意识。