（2011年2季度）
出版日期：2011年8月 WWW.CEI.GOV.CN
产销快速增长难掩行业“增收不增利”的尴尬局面
通信设备制造业是典型的投资拉动型行业，行业业绩的好坏直接与下游运营商投资额的高低相联系。2010年，国内3G网络建设接近尾声，运营商大幅压缩移动网络建设方面的资本支出，全年投资额下降14.2%，通信设备制造业产销增速也在10%左右的低位徘徊。2011年上半年，国家政策效应进一步显现，运营商投资显著加快大幅拉动通信设备行业需求，行业产销增速上升至20%左右。
为积极实现工业转型，提升高技术产业在国民经济中的地位，我国出台了一系列有利于通信设备制造业的相关政策。从2010年下半年开始，国家相继出台了进一步扩大3G和光纤宽带投资规模、推动三网融合试点、培育战略性新兴产业等相2011年上半年，关政策。这些政策的支持效应开始显现，设备制造商加快了对3G、光纤宽带等产品的研发，重点领域的系统、器件、芯片均取得了较大的突破。
除了国家政策支持外，运营商加大投资规模和设备采购力度则是通信设备快速增长最根本的动力。2011年初，中国电信启动了光网城市工程，称2011年光纤宽带建设量超过3000万户（“十一五”建设量总和）；中国联通也积极与地方政府合作，加快智慧城市工程建设；中国移动也加大了在新技术新应用方面的投资，尤其是在TD-LTE试验网方面的投资规模巨大。巨额的投资，带来的是大规模的设备采购，三大运营商均开始了对光纤、PTN、PON、基站设备的集采，通信设备产销增速从上年的10%左右上升至约20%。
但是，行业产销的高速增长依然难以掩盖目前行业存在的困境，即增收不增利。在通信设备产业链中，电信运营商在设备定价方面具有非常强的话语权，并且在近年来采取了集团集中采购的模式，大幅降低通信设备产品采购价格。2011年上半年，通信设备采购量虽然很大，但价格持续低迷，人力和原材料成本上升明显，行业利润一直处于同比下降通道。
2011年下半年，预计行业这种“增收不增利”的局面有所好转。自日本地震发生以后，光电子器件、光纤预制棒等产能受到严重影响，电信运营商上调了光纤等产品的集采价格，企业利润增长过慢甚至亏损的局面将有所缓解。
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I
中国行业分析报告――通信设备行业
目 录
Ⅰ 当季概览.........................................................1 Ⅱ 供求分析.........................................................2 一、通信设备行业市场运行情况......................................2 （一）景气：下游设备需求明确，二季度我国通信设备制造业景气指数回升2 （二）产销：电信运营业投资规模快速扩大，拉动行业实现产销两旺......2 （三）通信传输设备：政策和重大工程刺激，光通信推动行业较快增长....4 （四）移动通信及终端设备：运营商规模采购，产量增速逐月加快........5 （五）通信交换设备：产销增长快速，但市场需求难言好转..............8 （六）终端设备：需求萎缩，2季度月度产量由升转降.................12 （七）价格：竞争激烈、技术进步等因素促使产品价格持续走低.........13 二、行业进出口情况分析...........................................13 （一）出口：通信设备出口保持较快增长，重点产品出口量值均实现回升.13 （二）进口：电话机产品月度进口额增速转正，进口量仍处下降通道.....16 三、行业投资情况分析.............................................17 四、企业经营情况分析.............................................18 （一）通信设备企业订单增长较快，销售收入保持较快增长.............18 （二）集采大幅压低价格，成本上扬，通信设备行业利润额同比下降.....18 Ⅲ 政策解读........................................................19 一、《关于“十二五”期间促进机电产品出口持续健康发展的意见》......19 二、《国家“十二五”科学和技术发展规划》..........................20 三、《“新一代宽带无线移动通信网”专项2012年度课题申报指南》发布...20 四、《鼓励进口技术和产品目录（2011年版）》发布.....................21 Ⅳ 热点研究........................................................21 一、谷歌125亿美元收购摩托罗拉移动，手机行业竞争更加激烈..........21 二、华为、中兴、爱立信获得Reliance公司15亿美元外包合同...........22
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中国行业分析报告――通信设备行业
三、我国TD-LTE六城市规模试验网基本建成...........................22 四、工信部称LTE牌照发放取决于技术成熟度..........................22 Ⅴ 上市公司........................................................23 一、行业上市企业整体经营情况.....................................23 二、重点上市企业经营情况.........................................23 （一）中兴通讯股份有限公司.......................................24 （二）大唐电信科技股份有限公司...................................26 （三）江苏亨通光电股份有限公司...................................27 （四）烽火通信科技股份有限公司...................................29 （五）江苏中天科技股份有限公司...................................32 （六）江苏通鼎光电股份有限公司...................................34 （七）上海普天邮通科技股份有限公司...............................35 （八）武汉凡谷电子技术股份有限公司...............................36 （九）三维通信股份有限公司.......................................38 （十）武汉光讯科技股份有限公司...................................39 Ⅵ 关键指标........................................................40
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图表目录
图表 1 2009年以来我国通信设备制造业景气指数...............................................2 图表 2 2009年以来我国通信设备制造业累计产销增速.......................................3 图表 3 2010年以来我国电信运营业投资额及增速...............................................3 图表 4 2008～2011年我国三大运营商资本支出额...............................................4 图表 5 2009年以来通信传输设备制造业产销累计增速.......................................5 图表 6 2009年以来我国移动电话新增用户数量...................................................6 图表 7 2009年以来我国移动电话销售量...............................................................6 图表 8 2009年以来我国移动电话月度产量增速...................................................7 图表 9 2009年以来我国移动通信基站月度产量增速...........................................8 图表 10 2009年以来我国通信交换设备制造业产销累计增速...............................8 图表 11 2010年以来我国程控交换机月度产量及增速...........................................9
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中国行业分析报告――通信设备行业
图表 12 2006年以来我国程控交换机销售量...........................................................9 图表 13 2010年以来我国数字程控交换机月度产量.............................................10 图表 14 2006年以来我国数字程控交换机销售量.................................................10 图表 15 2006年以来我国固定电话用户净增数量..................................................11 图表 16 2007年以来各年末运营商局用交换机数量..............................................11 图表 17 2010年以来我国电话单机产量及增速.....................................................12 图表 18 2006年以来我国固网电话用户数量及较上年末净增用户数量.............12 图表 19 2009年以来我国通信设备、计算机及其他电子设备制造业产品出厂
价格指数.....................................................................................................13
图表 20 2010年上半年主要电子设备产品出口额及增速.....................................14 图表 21 2010年以来我国手持或车载无线电话机月度出口额及增速.................14 图表 22 2010年以来我国手持或车载无线电话机月度出口量及增速.................15 图表 23 2010年以来我国电话机月度出口额及增速.............................................15 图表 24 2010年以来我国电话机月度出口量及增速.............................................16 图表 25 2010年以来我国电话机月度进口额及增速.............................................16 图表 26 2010年以来我国电话机月度进口量及增速.............................................17 图表 27 2010年以来我国通信设备制造业累计投资额及增速.............................17 图表 28 2009年以来我国通信设备销售收入增速.................................................18 图表 29 2009年以来我国通信设备制造业利润增速.............................................19 图表 30 2009年以来我国通信设备制造业销售成本增速.....................................19 图表 31 2011年1季度我国通信设备上市公司总体经营情况...............................23 图表 32 2011年1季度中兴通讯股份有限公司经营效益.......................................24 图表 33 俄罗斯Sistema将与中兴通讯组建合资公司............................................24 图表 34 中兴通讯集团公司财务公司获批成立.....................................................25 图表 35 中兴通讯与印度最大电信服务商进入战略合作阶段.............................25 图表 36 中兴通讯股份有限公司SWOT分析.........................................................25 图表 37 2011年1季度大唐电信科技股份有限公司经营效益...............................26 图表 38 大唐电信与中国银联启动战略合作.........................................................26 图表 39 大唐电信金融社保卡芯片实现商用.........................................................27 图表 40 大唐电信科技股份有限公司SWOT分析.................................................27 图表 41 2011年上半年江苏亨通光电股份有限公司经营效益.............................28 图表 42 亨通光电发布运营商光纤光缆中标情况.................................................28 图表 43 亨通光电光纤预制棒二期开始逐步投产.................................................28 图表 44 亨通光电获得墨西哥CONDUMEX公司大单.........................................29
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图表 45 江苏亨通光电股份有限公司SWOT分析.................................................29 图表 46 2011年1季度烽火通信科技股份有限公司经营效益...............................30 图表 47 烽火通信推出大分路比分光器.................................................................30 图表 48 烽火通信光纤预制棒产业基地投产.........................................................30 图表 49 中国联通正式开启PTN方案的试商用.....................................................31 图表 50 烽火通信科技股份有限公司SWOT分析.................................................31 图表 51 2011年1季度中天科技经营效益...............................................................32 图表 52 中天科技自主知识产权光纤预制棒试制成功.........................................32 图表 53 中天科技获得中国电信采购大单.............................................................33 图表 54 中天科技增发16.8亿元用于光棒和光缆项目..........................................33 图表 55 中天科技SWOT分析.................................................................................33 图表 56 2011年上半年通鼎光电经营效益.............................................................34 图表 57 通鼎光电使用部分超募资金投资年产600万芯公里通信光缆项目.......34 图表 58 通鼎光电位居中电信和中国联通光缆招标的前列.................................34 图表 59 通鼎光电SWOT分析.................................................................................35 图表 60 2011年1季度上海普天经营效益...............................................................35 图表 61 上海普天拟关闭江西天路投资有限公司.................................................36 图表 62 上海普天SWOT分析.................................................................................36 图表 63 2011年1季度武汉凡谷经营绩效...............................................................37 图表 64 武汉凡谷增资鄂州富晶电子有限公司.....................................................37 图表 65 武汉凡谷SWOT分析.................................................................................37 图表 66 2011年1季度三维通信经营效益...............................................................38 图表 67 三维通信非公开发行方案获批.................................................................38 图表 68 三维通信SWOT分析.................................................................................38 图表 69 2011年上半年光讯科技经营效益.............................................................39 图表 70 邮科院停止注资，公司资产重组终止.....................................................39 图表 71 光讯科技SWOT分析.................................................................................40 图表 72 2011年2季度通信设备制造业关键指标...................................................40
本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”
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Ⅰ 当季概览
通信设备制造业是典型的投资拉动型行业，行业业绩的好坏直接与下游运营商投资额的高低相联系。2010年，国内3G网络建设接近尾声，运营商大幅压缩移动网络建设方面的资本支出，全年投资额下降14.2%，通信设备制造业产销增速也在10%左右的低位徘徊。2011年上半年，国家政策效应进一步显现，运营商投资显著加快大幅拉动通信设备行业需求，行业产销增速上升至20%左右。
为积极实现工业转型，提升高技术产业在国民经济中的地位，我国出台了一系列有利于通信设备制造业的相关政策。从2010年下半年开始，国家相继出台了进一步扩大3G和光纤宽带投资规模、推动三网融合试点、培育战略性新兴产业等相2011年上半年，关政策。这些政策的支持效应开始显现，设备制造商加快了对3G、光纤宽带等产品的研发，重点领域的系统、器件、芯片均取得了较大的突破。
除了国家政策支持外，运营商加大投资规模和设备采购力度则是通信设备快速增长最根本的动力。2011年初，中国电信启动了光网城市工程，称2011年光纤宽带建设量超过3000万户（“十一五”建设量总和）；中国联通也积极与地方政府合作，加快智慧城市工程建设；中国移动也加大了在新技术新应用方面的投资，尤其是在TD-LTE试验网方面的投资规模巨大。巨额的投资，带来的是大规模的设备采购，三大运营商均开始了对光纤、PTN、PON、基站设备的集采，通信设备产销增速从上年的10%左右上升至约20%。
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但是，行业产销的高速增长依然难以掩盖目前行业存在的困境，即增收不增利。在通信设备产业链中，电信运营商在设备定价方面具有非常强的话语权，并且在近年来采取了集团集中采购的模式，大幅降低通信设备产品采购价格。2011年上半年，通信设备采购量虽然很大，但价格持续低迷，人力和原材料成本上升明显，行业利润一直处于同比下降通道。
2011年下半年，预计行业这种“增收不增利”的局面有所好转。自日本地震发生以后，光电子器件、光纤预制棒等产能受到严重影响，电信运营商上调了光纤等产品的集采价格，企业利润增长过慢甚至亏损的局面将有所缓解。行业产销增速预计将进一步加快，下半年一般是我国电信运营业投资最为集中的时段，投资额约占到全年投资额的60%～70%，主要设备招标和交货均在这一阶段完成。预计2011年，我国通信设备工业总产值增速将首次超过万亿元，将达到1.15万亿元，同比增速超过21%，随着产品价格的回升，预计销售总产值增速将继续快于工业总产值，预计同比增速将在23%左右。
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Ⅱ 供求分析
一、通信设备行业市场运行情况
（一）景气：下游设备需求明确，二季度我国通信设备制造业景气指数回升 由于统计局没有通信设备制造业景气指数，本报利用其上级行业通信设备、计算机及其他电子设备制造业景气指数替代，在通信设备、计算机及其他电子设备制造业中，通信设备制造业产值占比约为16%，该景气指标仅供参考。
随着国家支持战略性新兴产业、三网融合等政策效应逐步显现，运营商增加设备开支的意向进一步明确，2011年2季度我国通信设备制造业景气指数较1季度明显反弹。2011年2季度，我国通信设备制造业景气指数为142.2，较上季度上升了11.3点，仍处于较为景气区间[120，150]。
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图表 1 2009年以来我国通信设备制造业景气指数
160150140130120110100908009-0309-0609-0909-1210-0310-0610-0910-1211-0311-06数据来源：国家统计局，中经网整理
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（二）产销：电信运营业投资规模快速扩大，拉动行业实现产销两旺 1．总体需求高于上年，产销增速大幅上升
2010年，虽然我国通信设备制造业逐步从危机中恢复过来，但受到电信运营业投资下滑影响，增长相对乏力，全年增速均在10%左右徘徊。进入2011年，我国主要运营商均称资本支出要高于上年，3G、光纤宽带和三网融合促进政策效应显现，总体设备需求大幅提升。截止到2季度末，行业一直保持着产销两旺的态
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势，1～6月分别完成工业总产值和工业销售产值4933.9和4916.6亿元，同比分别增长19.39%和20.08%，增速较上年同期分别上升9.95和11个百分点。
图表 2 2009年以来我国通信设备制造业累计产销增速
25%20%15%10%5%0%-5%-10%09-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0311-0411-0511-06工业总产值增速工业销售产值增速
2．电信运营业投资强势反弹是拉动行业快速增长主要动力
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图表 3 2010年以来我国电信运营业投资额及增速
35003000250020001500100050003月4月5月6月7月投资额（2010）同比增速（2010）8月9月10月11月12月投资额（2011）同比增速（2011）80%60%40%20%0%-20%-40%数据来源：发改委高技术产业司，中经网整理
电信运营业作为通信设备制造业最主要的下游行业，行业投资额的大小直接决定着通信设备的产品需求高低。2011年上半年，我国电信运营业投资一举逆转上年的低迷状态，一直保持着较快增长的势头。2011年，运营商为进一步推动3G和光纤宽带部署，移动通信和光纤宽带建设方面的资本支出依然较大，行业投资额实现高速增长，1～6月我国电信运营固定资产投资达到1431.3亿元，同比增长56.5%，增速较上年同期加快了85.7个百分点。
亿元
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从运营资本支出角度看，在三大运营商2011年3月份发布的2011年资本支出计划中，资本支出额均较上年实现增长。据运营商公布的数据显示，2011年三大运营商合计资本支出将达到2562亿元，同比增长7.86%，较上年同期（-15.14%）高23个百分点。其中中国移动预计资本开支为1324亿元，增长6.5%；中国电信预计资本支出为500亿元，增长16.3%；中国联通预计资本支出738亿元，同比增长5.1%。在主要的电信运营企业的资本支出中，通信设备支出占比约为80%左右，预计2011年电信运营业设备支出约在2000亿元左右。
图表 4 2008～2011年我国三大运营商资本支出额
160014001200亿元1000800600400200中国移动中国联通中国电信中国经济信息网02008200920102011E
（三）通信传输设备：政策和重大工程刺激，光通信推动行业较快增长 作为通信传输设备行业的核心，光通信设备在国家宽带战略、培育战略性新兴产业等多重扶持政策中受益。近年来，光纤宽带建设成为世界各国争夺信息产业制高点的关键手段，其中美国、韩国、日本、欧盟等国家和地区均出台了国家级的宽带发展计划。为追赶世界潮流，弥补数字鸿沟，我国也开始提升宽带尤其是光纤宽带在国家发展战略中的地位。2010年4月，7部委联合发布《关于推进光纤宽带网络建设的意见》，提出近三年光纤宽带建设目标和支持措施。此后国家在三网融合试点、培育战略性新兴产业等系列政策中均提到推动光纤宽带的建设，2011年这些政策效应开始显现。
除了国家政策支持之外，我国运营商网络升级的内在需求也是拉动光通信设备需求增长的主要动力。2011年以来，我国3G业务应用逐步实现规模化，IPTV业务也开始走入正轨，由此产生的大量数据传输业务使得通信网络的数据流量暴增，甚至影响到通话和数据传输质量，为应对这一问题，运营商加大了光网络的部署力度。 除此之外，光纤部署成本持续下降，也是运营商选择光纤网络代替铜线的重要原因。
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在政策和大规模需求的推动下，中国电信和中国联通等两大固网运营商均启动大规模的了光纤宽带建设计划，其中中国电信2011年的建设量将达到“十一五”时期的3倍。大规模的光纤宽带建设将拉动一系列的光通信设备的需求，主要产品如光端机、光电转换器等光通信产品采购量明显攀升。2011年上半年，我国通信传输设备累计实现工业总产值468.87亿元，同比增长32.24%，较整个通信设备制造业工业总产值增速高12.85个百分点；实现工业销售产值450.14亿元，同比增长30.39%，较整个通信设备制造业工业销售产值高18.26个百分点。
图表 5 2009年以来通信传输设备制造业产销累计增速
70%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%光纤宽带和3G促进政策工业总产值工业销售产值三网融合战略性新兴试点开始产业政策出台中国经济信息网www.cei.gov.cn
数据来源：发改委高技术产业司，中经网整理
（四）移动通信及终端设备：运营商规模采购，产量增速逐月加快 1．移动电话用户较快增长，拉动移动电话需求快速攀升
2009年10月份，我国三大运营商3G业务均进入商用阶段，其中由于联通WCDMA制式的手机生产厂商较多，联通3G商用以后，WCDMA手机产量暴增，使得移动电话高速增长的局面一直持续到年底。
2010年以来，3G等新业务的驱动，移动电话替代固定电话的速度进一步加快，移动电话需求进一步上升。2011年上半年，我国移动电话用户累计净增6153.7万户，达到92054.0万户。移动电话用户中，3G用户净增3345.9万户，达到8051.0万户。其中移动用户新增数量和3G用户新增数量均创新高，对移动电话用户的增长起到了积极作用。
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09-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0311-0411-0511-06中国行业分析报告――通信设备行业
图表 6 2009年以来我国移动电话新增用户数量
1000009000080000700006000050000400003000020000100000年末移动电话用户数较上年末净增用户数万户
200620072008200920102011Q2数据来源：国家统计局，中经网整理
图表 7 2009年以来我国移动电话销售量
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2．运营商终端补贴和集中采购力度大，智能和3G手机厂家生产积极性较高 3G商用以来，终端的缺乏和高昂的价格一直困扰着主要运营商，为此主要运营商均采取了终端补贴和深度定制的方式，激发主要移动电话制造商的生产和研发热情，同时也为消费者换机或初次购买新机降低了成本。2011年，我国三大运营商对3G补贴的规模依然较大，集中采购和定制的手机数量依然较高，对拉动我国移动电话的生产和销售起到了积极作用。
2011年年初，中国联通对中兴、华为、诺基亚、西门子等7家企业发标，集中采购500万台中等价位手机，并对用户采用预存话费送手机合约计划、购手机入网送话费合约计划两种补贴模式来进行促销。除了中国联通之外，中国移动也启动了2011年集采3000万部TD终端的计划，集采将全面覆盖高中低端，其中2
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月份启动了约1220万台G3手机招标，其中国产手机成为采购的重点；中国电信由于之前终端销售乏力，2011年加大了集采和补贴的力度，预计2011年的终端集采数量将达到3000万部，其中CDMA制式手机的龙头企业宇龙酷派成为采购的重点。
2011年2季度，虽然上年基数较高，行业产量增速仍呈加快趋势。2011年4、5、6月份，我国移动电话机产量分别达到8904.33万、8310.57万、7955.84万部，同比分别增长8%、12.83%、16.78%；1～6月，我国移动电话机累计产量达到41791.28万部，同比增长16.28%。
图表 8 2009年以来我国移动电话月度产量增速
120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%主要运营商3G手机规模集采开始家电下乡政策全国推广中国经济信息网3大运营商3G业务均开始商用09-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06
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3．移动通信基站：TD第四次招标和TD-LTE试验网建设拉动产量快速攀升 移动通信基站是移动通信网络建设的主设备，受运营商招标规模的影响比较大。3G建设以来，中国移动、中国电信、中国联通均启动了大规模的移动通信基站的招标，并且历次招标均带来了移动通信基站产量的大幅上升。2010年6月，中国移动启动了TD四期设备招标，采购约10.2万个基站，接近中国移动前三次招标的总和（10.2万个），大幅刺激了我国移动通信基站市场。除此之外，2011年3月以来，中国移动启动了6城市的TD-LTE试验网建设，招标基站超过1000个。
2011年2季度，我国当月通信基站产量继续攀升。2011年4、5、6月份，我国分别生产移动通信基站589.2万、857.52万、1222.29万信道，同比分别增长32.2%、111.56%、174.18%；1～6月，我国累计生产移动通信基站4106.68万信道，同比增长68.1%，增速较上年同期大幅上升108.7个百分点。
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中国行业分析报告――通信设备行业
图表 9 2009年以来我国移动通信基站月度产量增速
400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%-100%联通3G招标结果确定中移动三期招标结果确定中国移动TD二期招标发布出台进一步推进3G政策09-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06中移动TD四期招标开始
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（五）通信交换设备：产销增长快速，但市场需求难言好转 1．上年基数偏低，通信交换设备产销保持较高增长势头
通信交换设备是我国通信设备制造业的传统领域，近年来需求呈萎缩趋势。通信交换设备主要用于企业内部和公共固定网络。由于在前几年，企业和运营商曾大规模投资于该领域，目前处于维护状态，需求增长缓慢甚至一度出现萎缩。
2009年，我国通信交换设备产销增速持续下降，在2010二季度甚至出现负增长，2010年下半年维持在低速增长状态。2011年上半年，受到上年基数过低影响，我国通信交换设备产销保持较快增长，实现工业总产值1550.05亿元，同比增长27.55%；实现工业销售产值1596.33亿元，同比增长33.34%。
图表 10 2009年以来我国通信交换设备制造业产销累计增速
50%40%30%20%10%0%-10%09-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0311-0411-0511-06数据来源：发改委高技术产业司，中经网整理
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工业总产值增速工业销售产值增速
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8
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2．程控交换机：2季度各月产量实现较快增长，但需求依旧低迷
2011年2季度，我国程控交换机受上年基数偏低影响，当月产量增速保持在高位，但销量依旧处于下降通道。2011年4、5、6月份，我国程控交换机产量分别为335.9万、282.58万、259.92万线，同比分别增长49%、35.1%、38.32%；1～6月，我国累计程控交换机产量为1455.62万线，同比增长25.58%，增速较上年同期上升了57.49百分点。产品销量依然低迷，2011年1季度，程控交换机销量为512.6万线，较上年同期下降146.7万线。
图表 11 2010年以来我国程控交换机月度产量及增速
450400350300250200150100500月度产量同比增长80%60%40%20%0%-20%-40%-60%万线中国经济信息网10-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-05
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图表 12 2006年以来我国程控交换机销售量
800070006000万线500040003000200010000200620072008200920102011Q111-06
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数字程控交换机是程控交换机中最主要的产品，2011年2季度产品产量增长更为迅速。2011年4、5、6月份，我国数字程控交换机分别实现产量335.9万、282.58万、259.92万线，同比分别增长49%、35.1%、38.32%；1～6月累计产品产量达到1253.76万线，同比增长32.13%，增速较上年同期加快了64.04个百分点。2011年1季度，数字程控交换机销量大幅回落，完成销量411.8万线，较上年同期低245.4万线。
图表 13 2010年以来我国数字程控交换机月度产量
450400350300250200150100500月度产量同比增长80%60%40%20%0%-20%-40%-60%万线
10-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-05数据来源：国家统计局，中经网整理
www.cei.gov.cn800070006000万线500040003000200010000200620072008200920102011Q1图表 14 2006年以来我国数字程控交换机销售量
11-06中国经济信息网
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3．固定电话用户和业务萎缩是通信交换设备需求下降的根本原因
通信交换设备主要用于固定电话，但近年来我国固定电话基础设施建设基本完毕，固话用户数量也成萎缩态势，主要运营商均减少了在交换机方面的新增投入，一般均以维护为主。
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2011年，移动电话对固定电话的替代进一步加剧，固定电话用户延续持续下降势头。1～6月，我国固定电话用户较上年末累计下降424.2万户，总用户数降至29014.1万户；本地电话通话量为1841.3亿次，同比下降17.9%。
图表 15 2006年以来我国固定电话用户净增数量
2000150010005000-500-1000-1500-2000-2500-3000200620072008200920102011.1～6万户
运营商减少了固话中局用交换机的投入。由于固网业务的萎缩，运营商转变了投资策略，固定网络投资逐步缩减，固网通信能力削弱明显。截止到2011年2季度，我国运营商局用交换机降至45505.1万门，较上年末下降1053.7万门，较上季度末下降874万门。
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图表 16 2007年以来各年末运营商局用交换机数量
520005100050000490004800047000460004500044000430004200020052006200720082009数量持续下降万门
20102011Q2数据来源：工业和信息化部，中经网整理
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（六）终端设备：需求萎缩，2季度月度产量由升转降
近年来，固定电话用户快速减少，我国电话单机需求逐步萎缩。2011年4、5、6月份，电话单机产量分别为1228.21万、1092.44万、1165.24万部，同比增速分别为13.76%、-10.5%、-7.99%，增速从上升转为下降；1～6月，我国电话单机累计产量为6296.4万部，同比下降1.53%。
图表 17 2010年以来我国电话单机产量及增速
180016001400120010008006004002000月度产量同比增长40%30%20%10%0%-10%-20%-30%万部
10-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-05数据来源：国家统计局，中经网整理
图表 18 2006年以来我国固网电话用户数量及较上年末净增用户数量
400350300250200150100500-50用户总量较上年末净增www.cei.gov.cn百万户11-06中国经济信息网
200620072008200920102011Q2数据来源：工业和信息化部，中经网整理
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（七）价格：竞争激烈、技术进步等因素促使产品价格持续走低
2011年以来，原材料、人力成本上升较快，但是通信设备制造业产品出厂价格依然处于下降通道，而且在6月份降幅还呈扩大趋势。行业产品价格下降主要原因在于竞争过于激烈以及技术进步等因素。2011年6月，我国通信设备、计算 机及其他电子设备制造业产品出厂价格指数为98.2，价格降幅较上月进一步扩大。
通信设备制造业下游企业市场势力过于强大，对于价格的掌控能力很强。在我国这种情况也比较明显，我国通信设备市场主要客户就是三家基础运营商，而且近年来公司均采用集团采购的方式进行招投标，凭借着庞大的采购规模大幅压低设备购进价格。
技术进步也是行业价格下降的主要因素。通信设备制造业属于技术革新较快的行业，生产创新除了使得产品本身的价格下降之外，还将使得同类产品价格大幅度拉低。
图表 19 2009年以来我国通信设备、计算机及其他电子设备制造业产品
出厂价格指数
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通信设备、计算机及其他电子设备制造业工业品115110105100959085www.cei.gov.cn上年=10009-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06数据来源：国家统计局，中经网整理
二、行业进出口情况分析
（一）出口：通信设备出口保持较快增长，重点产品出口量值均实现回升 2011年，国际电子设备市场环境依然复杂。一方面家电、计算机等传统领域市场趋于饱和，市场需求相对乏力；另一方面通信设备等领域受到运营商资本支出恢复等因素拉动，设备需求上升较快。我国通信设备制造产品在国际上质量和成本优势明显，已经得到大多数欧洲、南美、非洲、中东等地区的运营商的亲睐，
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出口增长快速，增速高于电子元件、电子器件、家电、计算机等电子设备制造业。2011年上半年，我国通信设备累计出口额达到571亿美元，同比增长35.7%。
图表 20 2010年上半年主要电子设备产品出口额及增速
12001000亿美元8006004002000电子元件电子器件电子材料数据来源：国家统计局，中经网整理
出口额同比增长40%35%30%25%20%15%10%5%0%家电计算机通信设备
1．手持或车载无线电话机：月度出口额触底反弹，6月份达上半年最高点 2011年3月份，我国手持或车载无线电话出口额达到高位，此后4、5月出现连续下滑，6月份实现反弹并达到上半年最高点。2011年6月份，我国手持或车载无线电话出口额达到50.33亿美元，同比增长41.9%，出口额分别较4、5月份11.96个百分点。1～6月累计实现出口额263.23亿美元， 高4.88、同比增长34.8%。
图表 21 2010年以来我国手持或车载无线电话机月度出口额及增速
8070605040302010010-0110-02出口额同比增长100%80%60%40%20%0%-20%10-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06中国经济信息网www.cei.gov.cn
亿美元
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2011年2季度各月的手持或车载无线电话的出口量均处于较高水平，但由于上年基数较高的缘故，增速相对较低。2011年4、5、6月份，分别完成手持或车载无线电话出口量6609万、6514万、7242万台，同比增长13%、4.2%、16.9%。2011年1～6月，我国累计进口手持或车载无线电话3.89亿台，同比增长17.7%。
图表 22 2010年以来我国手持或车载无线电话机月度出口量及增速
10000900080007000600050004000300020001000010-0110-02出口量同比增长70%60%50%40%30%20%10%0%10-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06万台
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2．电话机：出口价格上升，季度末产品出口额大幅反弹
2011年2季度，我国出口电话机产品档次有所提高，出口价格上升，出口额增速明显快于出口量增速。2011年6月份，我国电话机出口量值均出现反弹，当月出口额达到52.04亿美元，同比增长39.2%；实现出口量8368万台，同比增长11.6%。1～6月，我国累计完成电话机出口额272.73亿美元，同比增长32.7%；完成出口量45159万台，同比增长13.7%。
图表 23 2010年以来我国电话机月度出口额及增速
8070605040302010010-0110-02出口额同比增长100%80%60%40%20%0%-20%10-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06www.cei.gov.cn
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中国行业分析报告――通信设备行业
图表 24 2010年以来我国电话机月度出口量及增速
12000100008000万台600040002000010-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06出口量同比增长60%50%40%30%20%10%0%
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（二）进口：电话机产品月度进口额增速转正，进口量仍处下降通道 随着国内电话机市场的逐步饱和，产品进口量明显萎缩。2011年1～6月，我国完成电话机进口额5.34亿美元，同比下降25.9%；完成进口量580.63万台，同比下降53.9%。
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图表 25 2010年以来我国电话机月度进口额及增速
www.cei.gov.cn160140120100806040200进口额同比增长百万美元10-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-0610%0%-10%-20%-30%-40%-50%-60%-70%-80%
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中国行业分析报告――通信设备行业
图表 26 2010年以来我国电话机月度进口量及增速
300025002000台15001000500010-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-06进口量同比增长80%60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%-100%
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三、行业投资情况分析
2011年，我国通信设备制造业市场前景良好，下游光通信和3G设备需求稳定攀升，并且下一代通信网络、物联网、三网融合等已经作为战略性新兴产业开始重点培育，行业投资增长较快。2011年1～6月，我国通信设备制造业累计完成投资209.5亿元，同比增长18.3%，增速较上年同期高7.9个百分点。
图表 27 2010年以来我国通信设备制造业累计投资额及增速
500400亿元30020010002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月增速(2011)投资额(2010)投资额(2011)增速(2010)60%50%40%30%20%10%0%中国经济信息网www.cei.gov.cn
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中国行业分析报告――通信设备行业
四、企业经营情况分析
（一）通信设备企业订单增长较快，销售收入保持较快增长
2011年上半年尤其是2季度，我国主要运营商设备招标相继结束，设备商也均处于备货交货状态，产品销售收入保持较快增长。截止到2011年6月，我国通信设备制造业累计实现销售收入5113.60亿元，同比增长16.04%，同比增速继续保持在高位。
图表 28 2009年以来我国通信设备销售收入增速
25%20%15%10%-10%中国经济信息网5%0%-5%09-0209-0509-0809-1110-0210-0510-0810-1111-03
（二）集采大幅压低价格，成本上扬，通信设备行业利润额同比下降 为节约成本，主要运营商对大宗设备均采取集中采购的方式，通过提高采购量而降低单位产品采购成本。但对于通信设备企业来说，议价能力进一步被削弱，产品价格明显受到打压，而且销售成本、三费上升明显，行业利润较上年同期出现下降。
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11-06中国行业分析报告――通信设备行业
图表 29 2009年以来我国通信设备制造业利润增速
60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%-100%-120%-140%09-0209-0509-0809-11利润转为负增长
10-0510-0810-1111-03数据来源：国家统计局，中经网整理
图表 30 2009年以来我国通信设备制造业销售成本增速
中国经济信息网25%20%15%10%5%0%11-06
-10%09-0209-0509-0809-1110-0210-0510-0810-1111-03数据来源：国家统计局，中经网整理
Ⅲ 政策解读
一、《关于“十二五”期间促进机电产品出口持续健康发展的意见》
《关于“十二五”期间促进机电产品出口持续健康发展的意见》
2011年8月11日；商务部、外交部、发展改革委、科技部、工业和信息制定日期与单位 化部、财政部、人民银行、海关总署、税务总局、质检总局、银监会等
11部委
目标
优化出口产品、市场、经营主体结构，培育出口机电产品新的竞争优势。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555
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11-06www.cei.gov.cn-5%中国行业分析报告――通信设备行业
《关于“十二五”期间促进机电产品出口持续健康发展的意见》
· 加强行业出口指导，制定包含通信设备在内的25个行业的出口发展
规划
· 加快出口基地建设，推动行业产业链向高端延伸
· 鼓励引进消化吸收再创新，利用进口贴息政策，鼓励企业引进先进技
术、关键设备和核心零部件 · 将进一步实现通信设备产品、市场结构优化。 · 产品生产和研发水平增强，出口产品档次提高。
· 自主品牌出口产品增加，通信设备一般贸易出口所占比例增大。
重点
影响
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二、《国家“十二五”科学和技术发展规划》
《国家“十二五”科学和技术发展规划》
制定日期与单位 2011年7月4日；科技部
目标
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《“新一代宽带无线移动通信网”专项2012年度课题申报指南》
自主创新能力大幅提升，科技竞争力和国际影响力显著增强，重点领域
核心关键技术取得重大突破。
· 加快实施包括“新一代宽带无线移动通信网”等重大科技专项； · 培育包括新一代信息技术等战略性新兴产业，其中新一代移动通信技
术、光纤宽带技术、物联网、三网融合技术和设备等成为支持重点；· 推进重点领域核心关键技术突破，重点突破宽带无线移动通信技术；· 前瞻部署基础研究和前沿技术研究，加强信息科学领域研究。 · 行业科技创新加快，重点领域如新一代信息技术等方面的科研投入力
度将加大；
· 无线通信技术将取得较大进展，自主知识产权的TD-SCDMA和
TD-LTE终端和系统设备均将取得长足的进步。
重点
影响
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三、《“新一代宽带无线移动通信网”专项2012年度课题申报指南》发布
制定日期与单位 2011年5月7日，科技部
目标
支持宽带无线移动通信网络关键技术和设备研发，推动部分相对成熟的
技术产业化。
2012年，国家将“LTE及LTE-Advanced研发和产业化、移动互联网及业务应用研发新型无线技术、宽带无线接入与短距离互联研发和产业化、物联网及泛在网”等五个项目作为支持重点。
重点
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中国行业分析报告――通信设备行业
《“新一代宽带无线移动通信网”专项2012年度课题申报指南》
· 相比上年，重大科技专项支持重点发生转变：上年重点支持的
“TD-SCDMA及其增强型优化和提升”，由于研发目标已经基本达到，未列为重点项目；新增“开发自主手机操作系统的智能终端设备”项目。
· 重大科技专项对我国通信设备制造业研发投入有着极强的引导作用，
对重点领域的技术创新和技术进步推动效果明显。指南发布以后，我国科研院所、高校、企业、重点实验室将积极承担专项的研发任务，预计上述提及5个重点领域技术研发和产业化均将取得较大进展。
影响
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四、《鼓励进口技术和产品目录（2011年版）》发布
《鼓励进口技术和产品目录(2011年版)》发布
制定日期与单位 2011年4月29日；国家发改委、商务部、财政部
目标 重点 影响
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Ⅳ 热点研究
积极扩大先进技术、关键零部件、国内短缺资源和节能环保产品进口，
更好的发挥进口贴息政策对促进自主创新和结构调整的积极作用。 · 将卫星通信系统、地球站设备制造及建设、数据通信网设备制造、宽
带网络设备制造列为鼓励发展的重点行业。 未来这些行业在进口关键技术、零部件时可得到国家贴息贷款的支持。
资料来源：中经网整理
一、谷歌125亿美元收购摩托罗拉移动，手机行业竞争更加激烈
谷歌125亿美元收购摩托罗拉移动
来源 事件
中国通信网，2011年8月15日
谷歌以125亿美元收购摩托罗拉移动，交易价格为每股40美元，溢价63%。该交易已经得到双方董事会认可，预计在2011年末到2012年初完成。 · 该交易有助于谷歌Android操作系统摆脱苹果、微软的围剿，建立有利于自
身系统发展的手机生态系统。
· 将对Android手机其他生产商造成冲击，手机终端竞争更加激烈。其中我国
使用Android作为系统平台的手机制造商华为、中兴等企业，承受的竞争压力明显加大。
影响
资料来源：中经网整理
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21
中国行业分析报告――通信设备行业
二、华为、中兴、爱立信获得Reliance公司15亿美元外包合同
华为、中兴、爱立信获得Reliance公司15亿美元外包合同
来源 事件
中国通信网，2011年8月12日
印度第二大移动运营商Reliance公司称将于近期与中兴、华为和爱立信签署了一份近15亿美元，多方投资管理的外包合同。这是该公司第一次将全国范围的CDMA和GSM网络的运营，策划，维护和管理转交给外国厂商进行管理。· Reliance公司此次是剔除了原来的战略合作伙伴阿尔卡特朗讯，选择了中
兴、华为和爱立信这种多家供应商的合作模式，以降低成本。
· 印度作为全球第二大的通信市场，是华为、中兴等设备制造商重要的收入
来源之一，但2010年4月份印度曾宣布禁止从我国进口通信设备。该合作合同意味着我国和印度之间的通信设备贸易已经正常化。
影响
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三、我国TD-LTE六城市规模试验网基本建成
来源
中国经济信息网
我国TD-LTE六城市规模试验网基本建成
中国广播网，2011年8月9日
事件
影响
www.cei.gov.cn
工信部称LTE牌照发放取决于技术成熟度
工信部，2011年7月21日
中国移动承担的国家重大专项重点项目“TD-LTE规模技术试验”取得重要进展，上海、杭州、南京、广州、深圳、厦门六城市核心网和无线网已基本建成，大部分基站设备已安装并开通。核心网、传输、承载和安全方面的测试已经完成，无线网络性能测试已经开始。
TD-LTE是我国主导的新一代移动通信技术，具有传输速率高、时延短、频谱效率高等特点。TD-LTE试验网顺利部署，将为全球TD-LTE标准商用或试商用运营商增强信心，为在该领域有着较强实力的华为、中兴得设备制造商带来较大的国际扩张机遇。
资料来源：中经网整理
四、工信部称LTE牌照发放取决于技术成熟度
来源 事件
工信部部通信发展司司长张峰在国新办新闻发布会上，针对4G牌照发放答记者时表示，TD-LTE标准已经列为全球4G的标准之一，至于何时间发放相关牌照，将取决于该技术的成熟度。
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22
中国行业分析报告――通信设备行业
工信部称LTE牌照发放取决于技术成熟度
· 目前中国移动和主要设备制造商均在积极推动TD-LTE商用化，其中中国
移动正在着手建设6省市的TD-LTE试验网，而且试验进展顺利。
· TD-LTE牌照何时发放，直接影响到我国TD-LTE何时能够全面商用，运营
商和设备制造商前期投资何时收回。
· 预计中国移动通过试验网的建设，将联合设备制造商，优化和提升设备技
术水平，力争尽早实现全国商用。
影响
资料来源：中经网整理
Ⅴ 上市公司
一、行业上市企业整体经营情况
2011年，通信设备上市企业总体运营情况较上年同期继续向好，行业营业收入、利润总额、净利润等指标均较上年较快上升。2011年1季度，通信设备上市企业实现销售收入285.65亿元，同比增长24.2%；实现利润总额12.91亿元，同比增长12.56%，净利润达到10.29亿美元，同比增长7.71%；毛利率较上年同期上升了6.62个百分点。
图表 31 2011年1季度我国通信设备上市公司总体经营情况
中国经济信息网www.cei.gov.cn
2011Q1
2010Q1
单位：亿元，% 同比变化
指标
营业收入 营业利润 利润总额 净利润 毛利率
数据来源：中经网整理
285.65 229.99 24.20 8.81 6.97 26.40 12.91 11.46 12.65 10.29 9.58 7.41 +6.62个百分点 29.15 22.53 二、重点上市企业经营情况
截止发稿之日，仅江苏亨通光电、江苏通鼎光电、武汉光讯科技三家公司发布了2011年上半年报告，其他7家上市公司暂未发布，故这些公司仅用1季度的经营数据。
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23
中国行业分析报告――通信设备行业
（一）中兴通讯股份有限公司 1．经营情况
2011年1季度，中兴通讯股份有限公司（简称“中兴通讯”）经营状况较好，公司营业收入实现较快增长。2011年1季度，中兴通讯实现主营业务收入150.85亿元，同比增长13.8%；实现利润总额2.82亿元，同比增长11.90%；净利润达到1.63亿元，同比下降16.08%。
图表 32 2011年1季度中兴通讯股份有限公司经营效益
单位：亿元，%
报告期 营业总收入 营业总成本 营业利润 利润总额 净利润
2010-03-312010-06-302010-09-302010-12-312011-03-31 同比增长
132.56 307.25 460.62 702.64 150.85 13.80 132.51 301.53 452.24 682.55 150.49 13.57 0.44 6.74 9.30 25.90 0.67 50.86 2.52 13.93 20.75 43.60 2.82 11.90 1.94 9.93 14.92 34.76 1.63 -16.08 0.06 0.32 0.49 1.17 0.05 -16.67 中国经济信息网www.cei.gov.cn
图表 33 俄罗斯Sistema将与中兴通讯组建合资公司
俄罗斯Sistema将与中兴通讯组建合资公司
2011年6月2日
基本每股收益(元/股)
数据来源：公司季度报告，中经网整理
2．公司重大事项
时间
事件
与俄罗斯Sistema签署建立联合研发中心协议在中兴通讯公司距北京不远的研
发开发电信设备、基于RFID(射频识别技术，系条形码无线替代者)的系统，以
Sistema和中兴通讯将各拿出10亿及格洛纳斯系统(GLONASS)的产业化方案。
美元以上的资金，用于建设数家生产厂和研发中心。
该合资公司的成立，将使得公司在独联体市场上的竞争地位提升，并共同开发和推广最新的创新技术；同时，将加强公司在国内的技术研发实力。
评价
数据来源：公司年报，中经网整理
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24
中国行业分析报告――通信设备行业
图表 34 中兴通讯集团公司财务公司获批成立
中兴通讯集团公司财务公司获批成立
时间
2011年7月14日
2011年7月13日，经过6个月的筹建并经中国银监会审核验收后，中兴通讯集团财务有限公司获批开业。中兴通讯集团财务有限公司注册资本为10亿元人民币(含2000万美元)，由中兴通讯100%出资。财务公司的成立是中兴通讯促进产业资本与金融资本有效融合的重大战略举措。
中兴通讯集团财务有限公司成立与正式运营后将加强中兴通讯集团的资金集中管理、提高资金使用效率，为本集团的运营和发展提供支持和服务。
事件
评价
数据来源：公司年报，中经网整理
图表 35 中兴通讯与印度最大电信服务商进入战略合作阶段
中兴通讯与印度最大电信服务商进入战略合作阶段
时间 事件
中国经济信息网www.cei.gov.cn
图表 36 中兴通讯股份有限公司SWOT分析
公司SWOT评价
2011年8月5日
公司与印度最大的综合性电信服务商BSNL进入战略合作阶段，为其提供新一代高速固网宽带服务，将为BSNL在15个电信邦部署ADSL2+以及下一代VDSL2+设备。
评价
中兴通讯已在BSNL部署接近300万线宽带设备，此次合作中兴通讯将获得BNSL40-45%的数字用户份额，此次合作为中兴通讯连续第三次获得BSNL的DSL业务，目前中兴通讯已为BSNL提供3万套DSLAM设备。
数据来源：公司年报，中经网整理
3．公司战略与竞争分析
公司战略分析
优势 劣势 机会 威胁
科研实力强大，销售收入居全国第二位，TD、SCDMA等第三代移动通信技术实力强大，海外市场开拓能力较强。
管理体制有待改进，优势过度集中在传统领域，新技术、新产品开发相对世界领先企业存在不足。
国内外市场需求逐步好转，而且新进入者对企业影响较小。
网络运营成本上升，运营商设备需求可能受到冲击；运营商经过重组后，议价能力大幅增强，将使得企业盈利能力明显减弱。
资料来源：中经网整理
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中国行业分析报告――通信设备行业
（二）大唐电信科技股份有限公司 1．经营情况
2011年1季度，大唐电信科技股份有限公司（简称“大唐电信”）受通信终端产业布局较快影响，经营成本大幅上升，公司出现亏损。截止到2011年3月31日，大唐电信累计实现销售收入11.52亿元，同比增长53.20%；但利润总额为-161.77万元，亏损幅度较上年同期继续扩大。按照公司的预测，2季度营收将继续保持较快增长，可能亏损的状态将延续，但亏损额会大幅减小。
图表 37 2011年1季度大唐电信科技股份有限公司经营效益
单位：亿元，%
营业总收入 营业总成本 营业利润 利润总额 净利润
基本每股收益(元/股)
资料来源：中经网整理
2010-03-312010-06-302010-09-302010-12-312011-03-31 同比增长
7.52 17.66 25.91 40.28 11.52 53.20 7.66 17.29 25.48 39.63 11.85 54.76 中国经济信息网www.cei.gov.cn
图表 38 大唐电信与中国银联启动战略合作
大唐电信与中国银联启动战略合作
2011年6月22日
-0.14 0.37 0.44 0.78 -0.33 - -0.01 0.71 1.16 1.84 -0.02 - -0.05 0.54 0.93 1.51 -0.07 - -0.04 0.04 0.06 0.15 -0.04 - 2．公司重大事项
时间 事件
中国银联与大唐电信集团在北京签署战略合作框架协议，并宣布共同成立“移
动支付联合实验室”。
此次与中国银联结为战略合作伙伴，将有力地促进双方资源整合，实现金融支付技术与电子技术的互动融合。大唐电信集团将在移动支付领域与中国银联深度合作，共同为行业提供移动支付解决方案，同时积极推动移动支付产业联盟的发展，实现各方合作共赢。
评价
资料来源：中经网整理
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26
中国行业分析报告――通信设备行业
图表 39 大唐电信金融社保卡芯片实现商用
大唐电信金融社保卡芯片实现商用
时间
2011年5月
公司正式推出具备金融功能的32K社保卡芯片产品DMT-CTSB32A4，该产品目前已成功进入北京、天津、重庆、福建等省和直辖市市场，实现规模商用。此次推出的该款金融社保卡芯片具备32K内存空间，并内置有电子钱包功能，可支持更多扩展应用。
大唐电信旗下大唐微电子是国内领先的社保卡芯片供应商，也是我国为数不多的几家智能卡芯片企业。据规划，“十二五”期间，我国需发放8亿张金融社保卡，意味着大唐电信极有可能在未来成为我国智能卡行业的主导。
事件
评价
资料来源：中经网整理
3．公司战略与竞争分析
图表 40 大唐电信科技股份有限公司SWOT分析
公司战略分析
中国经济信息网
公司SWOT评价
优势
公司大股东是电信科学技术研究院，具有深厚的人才积累；32位金融社保卡成功上市，而且通过社保部认证；具有我国自主知识产权的3G标准－－TD-SCDMA；并且具有制作SIM卡的经验；在煤矿安全监测系统领域有着绝对的领先优势。
公司业务繁多，部分业务明显拖累总体发展。
劣势 机会 威胁
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人民银行和社保部部积极推广金融社保卡，未来前景广阔；而且国家对煤矿的安全监管力度进一步提高，安监系统等应用前景广阔。
竞争对手已经设计出8位、16位的金融卡，可能对公司的业务造成冲击。
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（三）江苏亨通光电股份有限公司 1．经营情况
2011年上半年，江苏亨通光电股份有限公司（简称“亨通光电”）主营业务收入实现高速增长，但受到上年下半年开始运营商压低集采价格、材料成本上升影响，行业盈利增长相对缓慢。2011年上半年，亨通光电实现主营业务收入29.15亿元，同比增长205.74%；实现净利润1.30亿元，同比增长16.28%。受日本地震造成上游预制棒产能不足影响，光纤价格在下半年将出现上扬，由于企业光纤预制棒基本可以自给，成本上扬的可能性较小，且公司在海缆方面增长较快，下半年净利润增长速度将加快。
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27
中国行业分析报告――通信设备行业
图表 41 2011年上半年江苏亨通光电股份有限公司经营效益
单位：亿元，%
营业总收入 营业总成本 营业利润 利润总额 净利润
基本每股收益(元/股)
2010-06-302010-09-302010-12-312011-03-312011-06-30 同比增长
9.54 14.55 20.85 11.34 29.15 205.74 8.26 12.78 18.72 10.95 27.96 238.45 1.28 1.77 2.17 0.39 1.16 -9.39 1.31 1.85 2.33 0.58 1.54 17.65 1.12 1.59 1.96 0.47 1.30 16.28 0.554 0.801 0.98 0.184 0.53 -4.33 数据来源：公司半年报，中经网整理
2．公司重大事项
图表 42 亨通光电发布运营商光纤光缆中标情况
亨通光电发布运营商光纤光缆中标情况
时间
中国经济信息网
2011年7月12日
事件
www.cei.gov.cn
图表 43 亨通光电光纤预制棒二期开始逐步投产
亨通光电光纤预制棒二期开始逐步投产
据亨通光电公告称，在中国电信2011年集中采购中，光缆中标214.97万芯公
里，同比增长12.69%；光纤中标211.34万芯公里，同比增长42.98%；光纤中标31.30万芯公里。在中国联通2011年集中采购中，公司光缆排名第一，光缆中标88400皮长公里，同比增长139.11%；光纤中标159.70万芯公里，同比增长10.77%。
评价
2011年，公司G652与G657总体中标数占中国电信全年采购份额13.5%，份额(去年同期为8.7%)有所上升；2011年公司中标数占中国联通全年采购份额11.2%，份额(上年为17.8%)有所下降。
资料来源：中经网整理
时间 事件 评价
2011年5月26日
经过4年时间，6亿元的研发资金投入后，亨通光棒一期的产能已经全部投产到位，二期正在逐步投产。
此举打破了国外技术壁垒，填补了国内空白，一举扭转了国内光棒长期依赖进口的被动局面，迅速提升了中国光纤光缆产业以及企业的国际竞争力。
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28
中国行业分析报告――通信设备行业
图表 44 亨通光电获得墨西哥CONDUMEX公司大单
亨通光电获得墨西哥CONDUMEX公司大单
时间 事件
2011年7月11日
公司公告称接受墨西哥CONDUMEX公司采购96芯干线光缆的订单，并指定该批光缆使用公司自产的光棒制造的光纤，订单总金额约为1031万美元。 此次订单金额约为1031万美元，虽然同比去年营业收入，仅占3.20%，但占2010年国外营业收入(12772.00万元)的52.27%，对公司2011年度国际业务影响较大。此次海外订单，表明公司光纤产品的质量和生产能力已经获得国外公司的认可，其光纤预制棒技术也同样得到首肯。获得CONDUMEX公司订单，有利于公司在全球展现公司产品实力，拓展海外市场，为公司未来成为国际一流光纤光缆制造商打下坚实的基础。
评价
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3．公司战略与竞争分析
公司战略分析
优势 劣势 机会
中国经济信息网
图表 45 江苏亨通光电股份有限公司SWOT分析
公司SWOT评价
公司在整个光纤光缆产业链条中处于行业领先地位，其中在光纤预制棒领域已经形成较大的规模产能；同时具有强大的研发实力、拥有先进的生产设备和遍布全国的销售网络。
企业地理位置相对较偏，离重点市场较远，且不利于吸引高端人才。 在中国电信和中国联通的光纤光缆招标处于前两位，并且两大运营商未来光纤光缆需求庞大；公司海缆产能正在建设，未来三大运营商国际海缆建设需求较大；随着光纤成本逐步降低，企业在国际市场上的地位逐步提升。目前如烽火通信等光纤制造企业也在上预制棒项目，将给公司未来市场造成巨大压力。
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威胁
（四）烽火通信科技股份有限公司 1．经营情况
2011年1季度，烽火通信科技股份有限公司（简称“烽火通信”）主要财务指标增速较上年同期明显回落。受上年基数较高以及运营商采购淡季影响，产品交付相对平淡，且材料和人力成本上升较快，净利润下降明显。2011年1季度，烽火通信实现主营业务收入109890.9万元，同比增长9.22%；实现净利润5820.05万元，同比下降12.88%。
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29
中国行业分析报告――通信设备行业
预计2季度以后，中国电信PON设备招标结果公布，烽火通信将逐步实现交货，除此之外ODN等新业务也将为业绩增长作出贡献，同时在行业重要上游光纤预制棒的加工方面已经具备相当的实力。预计2011年全年，烽火通信营业收入和净利润增长速度均将超过20%。
图表 46 2011年1季度烽火通信科技股份有限公司经营效益
单位：亿元，%
营业总收入 营业总成本 营业利润 利润总额 净利润
基本每股收益(元/股)
2010-03-312010-06-302010-09-302010-12-312011-03-31 同比增长
10.06 24.57 39.26 56.84 10.99 9.22 9.67 23.18 37.76 54.64 10.98 13.54 0.38 1.95 2.29 2.99 0.40 5.68 0.75 2.45 3.68 4.96 0.60 -20.65 0.67 2.29 3.42 4.66 0.58 -12.88 0.13 0.42 0.67 0.85 0.14 7.69 资料来源：中经网整理
2．公司重大事项
中国经济信息网
图表 47 烽火通信推出大分路比分光器
时间 事件
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烽火通信推出大分路比分光器
2011年5月9日
烽火通信率先推出适合规模商用的单芯片1:128分路比光分路器，对FTTH大
分路比应用场景提供强力支撑，符合现有以及下一代PON技术演进趋势。 该芯片的推出，使得烽火通信成为目前国内唯一有能力解决单芯片大分路比难题的厂家，同时也将大幅度提高公司ODN网络解决方案的可靠性，行业领先地位进一步巩固。
评价
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图表 48 烽火通信光纤预制棒产业基地投产
烽火通信光纤预制棒产业基地投产
时间 事件
2011年8月3日
藤仓烽火光电材料科技有限公司厂区在经过近两年的建设后正式投产，该厂区是我国规划规模最大的光纤预制棒产业基地。2011年年底，公司计划将产能继续扩充，达产后，国内生产的1/3单模光纤预制棒将从此地产出。
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30
中国行业分析报告――通信设备行业
烽火通信光纤预制棒产业基地投产
该产业基地的投产，标志着烽火通信正式完成光棒、光纤、光缆的规模化完整产业链布局，缓解了对日本等国的光纤预制棒的过度依赖，有助于缓解日本地震造成的光纤预制棒的短缺；从长远来看，随着该基地的生产技术和产能的提高，在满足国内市场的同时，还可以近一步走向国际市场，改变我国在光纤预制棒领域的弱势地位。
评价
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图表 49 中国联通正式开启PTN方案的试商用
中国联通正式开启PTN方案的试商用
时间
2011年8月2日
2011年5月，中国联通在长春、宁波、昆明、西藏、武汉、唐山、保定七个重点城市部署完成首批的PTN承载HSPA+业务试商用网络，以应对HSPA+上网
2011年8月份，卡大规模发放后对3G网络造成的冲击；由于PTN在测试中表
现优异，中国联通启动了全国试商用网络建设。
烽火通信成功获得广州、武汉等多个重点省会城市的分组传送网承建权。烽火通信的PTN产品在多业务承载能力、网络保护、OAM处理、QoS机制、时间同步等方面优势明显，并且实现了与现网的有机融合，较大程度保护了运营商的既有投资。
事件
评价
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图表 50 烽火通信科技股份有限公司SWOT分析
公司SWOT评价
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3．公司战略与竞争分析
公司战略分析
优势
公司拥有光通信领域大量的核心专利；同时武汉邮科院作为其大股东，为其提供了大量的人才和良好的实验、设备条件；公司的光网络、光纤光缆、宽带光纤等方面的产品处于国内领先地位。
核心技术领域仍存在不足；公司规模和资金实力、管理水平、运作机制较国外先进企业差距明显。
国家积极推动光纤宽带建设，行业需求巨大。 由于对上游原材料价格控制力较弱，成本较高。
劣势 机会 威胁
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中国行业分析报告――通信设备行业
（五）江苏中天科技股份有限公司 1．经营情况
1季度是我国通信设备传统的采购淡季，光纤光缆招标量较小，企业收入增长相对缓慢。2011年一季度，江苏中天科技股份有限公司（简称“中天科技”）实现销售收入9.10亿元，同比增长11.23%，增速较上年同期低5.42个百分点；实现利润总额0.90亿元，同比下降21.66%。
图表 51 2011年1季度中天科技经营效益
单位：亿元，%
营业总收入 营业总成本 营业利润 利润总额 净利润
2010-03-312010-06-302010-09-302010-12-312011-03-31 同比增长
8.18 20.11 30.53 43.47 9.10 11.23 7.07 17.65 26.97 38.76 8.23 16.49 1.11 2.38 3.92 5.22 0.87 -22.00 1.15 2.49 4.04 5.42 0.90 -21.66 0.96 2.09 3.38 4.59 0.75 -21.95 0.29 0.61 1.00 1.36 0.23 -20.28 中国经济信息网www.cei.gov.cn
图表 52 中天科技自主知识产权光纤预制棒试制成功
中天科技自主知识产权光纤预制棒试制成功
2011年5月26日
基本每股收益(元/股)
资料来源：公司季报，中经网整理
2．公司重大事项
时间 事件
中天科技具有完全自主知识产权的G657系列光纤预制棒试生产成功，并已开始
投入批量生产，各项性能满足要求。
此次试制的预制棒采用的是全合成技术，将避免进口价格高昂的外套管，同时该技术目前使用进口材料，成本大幅下降40%，以后逐步将使用进口材料，成本将进一步下降50%左右。公司光纤预制棒试制成功，将使得企业的产业链进一步完善。
评价
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32
中国行业分析报告――通信设备行业
图表 53 中天科技获得中国电信采购大单
中天科技获得中国电信采购大单
时间
2011年7月11日
中天科技公司11日公告，公司接到中捷通信有限公司中标通知书，在中
国电信2011年光纤、光缆集中采购的中标情况：光纤217.34万芯公里，光缆219.39万芯公里，合同金额约4.8亿元。2011年，中天科技在中国联通、中国电信光纤、光缆集中采购的中标份额同比2010年均上升。
斩获中国电信大单确保业绩稳定成长。公司此次获得中国电信光纤光缆
中标合同表明公司光纤光缆产品在行业中继续保持领先地位并且中标份额同比上升将成为公司今年下半年业绩稳定增长的重要保证。
事件
评价
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图表 54 中天科技增发16.8亿元用于光棒和光缆项目
中天科技增发16.8亿元用于光棒项目
时间 事件
中国经济信息网
2011年7月13日
公司发布公告称，中天科技增发预计不超过8000万股股票，实际发行数量不超过7058.8235万股，发行价格为23.80元/股，预计募集资金总额(含发行费用)，不超过168000万元。
增发有助于发展中天科技的光纤、光缆两大核心项目，打通产业链，增强中天科技的核心竞争力。
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3．公司战略与竞争分析
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图表 55 中天科技SWOT分析
公司SWOT评价
在ADSS特种光缆方面的技术和产能优势明显。 在原材料方面依然受制于人，地理位置相对偏僻。 运营商特种海缆需求依然较大 产品价格相对低迷。
公司战略分析
优势 劣势 机会 威胁
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中国行业分析报告――通信设备行业
（六）江苏通鼎光电股份有限公司 1．经营情况
2011年上半年，江苏通鼎光电股份有限公司（简称“通鼎光电”）主营业务收入和净利润均实现较快增长。其中受光纤光缆销售增加较快拉动，上半年公司营业收入达到8.32亿元，同比增长32.32%；公司净利润达到9015.34万元，同比增长35.19%。
图表 56 2011年上半年通鼎光电经营效益
单位：亿元，%
营业总收入 营业总成本 营业利润 利润总额 净利润
2010-06-302010-09-302010-12-312011-03-312011-06-30 同比增长
6.29 9.32 13.39 3.53 8.32 32.32 5.50 8.22 11.77 3.04 7.26 32.10 0.79 1.11 1.63 0.49 1.05 32.65 0.80 1.12 1.70 0.46 1.06 32.75 0.66 0.93 1.43 0.40 0.90 35.19 0.33 0.47 0.68 0.15 0.34 1.26 中国经济信息网www.cei.gov.cn
通鼎光电使用部分超募资金投资年产600万芯公里通信光缆项目 2011年6月25日
基本每股收益(元/股)
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2．公司重大事件
图表 57 通鼎光电使用部分超募资金投资年产600万芯公里通信光缆项目
时间 事件
公司公告称将利用超募的7910万元，投资年产600万芯公里通信光缆项目，
新增护套生产线16条、成缆生产线13条、着色机16台、套塑生产线12条、并带机2台等，新建23000平米车间及配套设施。
该项目建设完成后，项目周期内(10年)，如产品全部实现对外销售，预计年均实现销售收入7.92亿元，净利润8959.51万元。
评价
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图表 58 通鼎光电位居中电信和中国联通光缆招标的前列
通鼎光电位居中电信和中国联通光缆招标的前列
时间
2011年7月14日
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中国行业分析报告――通信设备行业
通鼎光电位居中电信和中国联通光缆招标的前列
事件 评价
中国电信招标中，公司光缆、蝶形光缆、射频同轴电缆(馈线)在集采综合分量排名中均位列全国第一位，光缆中标量同比增长42.43%；中国联通招标中，公司光缆在集采分量排名中位列全国第二，中标量同比增长136.73%。 企业全年营业收入实现快速增长的确定性进一步提高。
资料来源：中经网整理
3．公司战略与竞争分析
图表 59 通鼎光电SWOT分析
公司战略分析
优势 劣势 机会 威胁
公司SWOT评价
具有大规模光纤光缆生产能力，企业接单能力强；拥有大批相关专利以及市级重点实验室；拥有大量进口先进设备，产品质量高。 不具备光纤预制棒生产能力，原材料风险较高。
国家积极推动光纤宽带建设，未来市场需求将保持较快增长势头。 铜材等原材料价格上涨、光纤光缆价格下降，可能使得企业盈利受损。
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中国经济信息网www.cei.gov.cn
图表 60 2011年1季度上海普天经营效益
（七）上海普天邮通科技股份有限公司 1．经营情况
2011年1季度，上海普天邮通科技股份有限公司（简称“上海普天”）营业收入，亏损额出现下降。2011年1季度，公司自主产品实现较快增长，营业收入达到2.94亿元，同比增长37.73%；净利润虽处于下降通道，但亏损额较上年大幅缩小。
单位：亿元，%
2010-03-312010-06-302010-09-302010-12-312011-03-31 同比增长
营业总收入 营业总成本 营业利润 利润总额 净利润
基本每股收益(元/股)
2.13 5.04 6.45 8.50 2.94 37.73 2.25 5.26 6.89 9.49 3.10 37.67 -0.11 -0.21 -0.41 -0.95 -0.10 - -0.09 -0.17 -0.37 -0.88 -0.08 - -0.11 -0.19 -0.39 -0.88 -0.08 - -0.03 -0.05 -0.10 -0.23 -0.02 - 资料来源：公司季报，中经网整理
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2．公司重大事件
图表 61 上海普天拟关闭江西天路投资有限公司
上海普天拟关闭江西天路投资有限公司
时间 事件
2011年7月22日
江西天路投资有限公司是由上海普天邮通科技股份有限公司和江西赣铁投资发展有限公司于2008年11月共同出资设立的公司。受宏观经济影响，江西天路未能如期开展经营
公司成立当初，上海普天拟以该合作项目，参与江西省行业电子和信息化建设，共同开发切入江西省的铁路及其他政府负责的市场，但合作效果并不明显。目前设立的公司预计已累计亏损120万元。公司的清算将减少进一步的损失。
评价
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3．公司战略与竞争分析
公司战略分析
优势 劣势 机会 威胁
中国经济信息网
图表 62 上海普天SWOT分析
公司SWOT评价
产品线较宽，电子器具和通信设备具备一定优势；同时通信设备和器材贸易方面具备较强实力。
公司核心产品发展前景不明朗。
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积极从单一的通信设备产品向电子器具方面转型。 主业面临的竞争异常激烈。
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（八）武汉凡谷电子技术股份有限公司 1．经营情况
2011年1季度，武汉凡谷电子技术股份有限公司（简称“武汉凡谷”）营业收入和净利率降幅逐步收窄。2011年一季度，受到全球通信基础设施需求逐步回暖，华为、爱立信等下游企业对产品需求逐步回升，营业收入降幅收窄至-0.19%，净利润降幅收窄至11.37%。
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中国行业分析报告――通信设备行业
图表 63 2011年1季度武汉凡谷经营绩效
单位：亿元，%
营业总收入 营业总成本 营业利润 利润总额 净利润
基本每股收益(元/股)
2010-03-312010-06-302010-09-302010-12-312011-03-31 同比增长
2.37 4.65 7.17 9.90 2.37 -0.19 1.77 3.46 5.47 7.43 1.83 3.46 0.60 1.19 1.70 2.47 0.54 -10.91 0.60 1.22 1.78 2.56 0.54 -10.82 0.51 1.03 1.50 2.13 0.45 -11.37 0.09 0.19 0.27 0.38 0.08 -11.39 资料来源：公司季报，中经网整理
2．公司重大事件
图表 64 武汉凡谷增资鄂州富晶电子有限公司
武汉凡谷增资鄂州富晶电子有限公司
时间 事件
中国经济信息网
2011年6月3日
使用募集资金对全资子公司鄂州富晶增资15000万元用于“数字移动通信天馈
系统一体化加工建设项目”(简称“该项目”)的建设。
本次增资完成后，公司累计向鄂州富晶增资38000万元用于该项目的建设，该项目完成后，公司纵向集成的大规模一体化生产能力将得到提升，公司的核心竞争力将得到增强。
评价
www.cei.gov.cn
图表 65 武汉凡谷SWOT分析
公司SWOT评价
资料来源：中经网整理
3．公司战略与竞争分析
公司战略分析
优势 劣势 机会 威胁
在移动通信天馈系统射频器件方面具有规模大、成本低、纵向集成能力强等方面的优势。
传统产品市场增长动力不足，新产品难以支撑较快增长。 市场回暖，下游通信设备整机制造商器件需求上市。 与竞争对手大富科技差距有拉大的趋势。
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中国行业分析报告――通信设备行业
（九）三维通信股份有限公司 1．经营情况
由于1季度是通信设备行业的传统淡季，且上年基数较高，三维通信营业收入和净利润虽实现较快增长，但增速明显趋缓。2011年1季度，三维通信实现主营业务收入2.22亿元，同比增长15.74%，增速较上年同期下降27.35个百分点；实现净利润0.25亿元，同比增长12.57%，较上年同期下降4.94个百分点。
图表 66 2011年1季度三维通信经营效益
单位：亿元，%
营业总收入 营业总成本 营业利润 利润总额 净利润
2010-03-312010-06-302010-09-302010-12-312011-03-31 同比增长
1.92 4.16 6.36 10.08 2.22 15.74 1.73 3.80 5.89 9.25 1.99 15.45 0.19 0.36 0.49 0.87 0.23 22.97 0.25 0.48 0.70 1.14 0.30 17.44 0.22 0.43 0.62 1.05 0.25 12.57 0.15 0.18 0.27 0.47 0.11 -26.41 中国经济信息网www.cei.gov.cn
图表 67 三维通信非公开发行方案获批
三维通信非公开发行方案获批
2011年6月2日
基本每股收益(元/股)
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2．公司重大事件
时间 事件 评价
证监会批准公司核准公司非公开发行不超过2850万股新股，此次发行底价为
15.66元/股，募集资金总额不超过4.42亿元。
募得资金将全部投向无线网络优化技术服务支撑系统项目，以弥补公司传统无线网优设备利润率下降的不足，该项目还将同传统业务形成协同效应。
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3．公司战略与竞争分析
图表 68 三维通信SWOT分析
公司战略分析
优势
公司SWOT评价
公司在网络优化设备和技术方面处于行业领先地位。
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中国行业分析报告――通信设备行业
公司战略分析
劣势 机会 威胁
公司SWOT评价
公司技术开发体制和研发能力存在不足。
三大运营商网络建设告一段落，未来资本支出重点将放在网络优化方面。下游运营商市场势力过于强大，竞争比较激烈。
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（十）武汉光讯科技股份有限公司 1．经营情况
2011年上半年，武汉光讯科技股份有限公司（简称“光讯科技”）经营效益出现好转。截止到2011年6月31日，光讯科技实现主营业务收入5.07亿元，同比增长10.89%，累计增速较1季度末回升18.36个百分点；累计实现净利润6537.4万元，同比增长22.04%，累计增速较上季度末回升了37.84个百分点。
中国经济信息网
图表 69 2011年上半年光讯科技经营效益
营业总收入 营业总成本 营业利润 利润总额 净利润
基本每股收益(元/股)
单位：亿元，%
2010-06-302010-09-302010-12-312011-03-312011-06-30 同比增长
4.57 6.99 9.14 2.02 5.07 10.89 4.00 5.95 7.91 1.82 4.41 10.19 0.57 1.04 1.23 0.20 0.66 15.73 0.63 1.23 1.45 0.25 0.77 22.03 0.54 1.05 1.27 0.21 0.65 22.04 0.33 0.66 0.79 0.13 0.41 24.24 www.cei.gov.cn
图表 70 邮科院停止注资，公司资产重组终止
邮科院停止注资，公司资产重组终止
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2．公司重大事件
时间 事件 评价
2011年7月15日
公司发布公告称：武汉邮科院将有源光器件公司(WTD)注入上市公司的时机尚
不成熟，重组终止。
重组对上市公司的业绩影响较小，并且在重组之前未有大量资金进场，复盘后并未出现资金大规模出逃。
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中国行业分析报告――通信设备行业
3．公司战略与竞争分析
图表 71 光讯科技SWOT分析
公司战略分析
优势 劣势 机会 威胁
公司SWOT评价
在光电子器件领域产品覆盖面广，技术处于行业前列，拥有一大批国内外核心专利；与中兴、华为、烽火通信、阿朗等国内外整机企业建立了良好的合作关系。 公司产能相对不足。
随着FTTH的快速建设，光无源器件市场需求上升较快。 原材料产品价格上升，产品价格下降；行业竞争激烈。
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中国经济信息网
图表 72 2011年2季度通信设备制造业关键指标
4月
指标
单位
实际 增长值 率(%)
5月 实际 值
增长率(%)
6月 实际 值
增长 率(%)
1～6月 累计 增长值 率(%)
一、产量 程控交换机
其中：数字程控交换机 电话单机 移动电话机 移动通信基站 二、销量 程控交换机 数字程控交换机 移动电话机 三、进出口
手持或车载无线电话机 出口量
手持或车载无线电话机 出口额 电话机出口量 电话机出口额
Ⅵ 关键指标
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万线 万线 万部 万部 万信道 万台 亿美元 万台 亿美元
335.9
49 282.58239.45
35.1
259.92
301.4
59.8
41.9
223.97
1228.2113.761092.448310.57589.20
8.0032.20
7955.84857.52
-10.512.83
1165.248511.16
38.32 1455.62 25.5845.03 1253.76 32.13-7.99 6296.4 -1.5316.78 8310.57 8.00
111.561222.29174.18 4106.68 68.10
6609 13 6514 4.2 7242 16.9 38886 17.745.45
28.80
38.37
2.90
50.33
41.90 263.23 34.8
7721 9.3 7657 1.4 8368 11.6 45159 13.747.18
26.90
40.01
1.90
52.04
39.20 272.73 32.7
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40
中国行业分析报告――通信设备行业
4月
指标
单位
实际 增长值 率(%)90.6578.65
-50.60-27.3
5月 实际 值 73.8385.37
增长率(%)-50.60-5.3
6月 实际 值 89.25108.23
增长 率(%)
1～6月 累计 增长值 率(%)
电话机进口量 电话机进口额 四、价格指数 通信设备、计算机及 其他电子设备制造业 五、投资总额 通信设备制造业 六、经营绩效 应收帐款净额 产成品资金占用 流动资产年平均余额 资产总计 负债合计
万台 百万美元
-50.60 580.63 -53.90.4 534 -25.9
- 98.7 98.7 98.2 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 亿元 个 个 亿元
209.5 18.3
2207.58 5.19 420.13 16.07 6357.03 18.84 7966.13 18.00 4982.43 19.73 5113.60 16.04 264.83 -11.50 1133 291 26.28 产品销售收入 利润总额
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次
企业单位数 亏损企业数 亏损企业亏损总额 资产负债率
% 62.55 0.80 流动资产周转率(次数) 成本费用利润率 销售利润率 产成品资金占有率
% 5.55 % 5.18 % 6.61
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41
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